週刊AI銘柄観測 - イオンが四半期最高益で新規点灯、日本製鉄も上方修正後の押し目を継続(2026年8月第5週)

今週の地合い

日経平均が20日移動平均線を上回って推移しており、地合いは「順風」判定です。監視銘柄を走査した結果、notify銘柄は日本製鉄とイオンの2件でした。

notify銘柄

日本製鉄(5401) — 鉄板押し目

まずは判定に使った数値をグラフで確認してみます。

日本製鉄(5401) の価格ライン

材料とEPS方向

2026年8月4日、2027年3月期第1四半期決算とあわせて業績予想の修正を適時開示しました。第1四半期(4〜6月)の連結最終損益は752億円の黒字で着地し、これを受けて通期の連結純利益予想(IFRS基準)を従来の2,200億円から2,900億円に上方修正しています(31.8%の上方修正)。背景には米国鋼材市況の好調と、傘下USスチールの収益改善があります(日本経済新聞、日経会社情報DIGITAL 適時開示)。8月27日時点で、この上方修正を覆すような新たな適時開示は確認されていません。業績予想の修正方向(EPS方向)は「上方修正(据え置き継続)」です。

なぜ「鉄板押し目」と判定されたのか

このシグナルは、上昇トレンドの中で株価が中期線付近まで調整し、そこから反発の兆しが出たタイミングを捉える設計になっています。

中期線(MA20)が上向きであること

上昇トレンドが継続していることの確認です。
株価が中期線近辺まで調整していること

行き過ぎた乖離ではなく、押し目の範囲に収まっているかを確認します。
陽線での切り返し、または短期線(MA5)を上抜けたこと

反発の初動を捉えるための条件です。
直近の押し目回数が許容範囲内であること

日本製鉄は直近の押し目回数が2回で、許容範囲の上限に達しています。次に同様の調整が入るとシグナル対象から外れる可能性があります。

週足の13週移動平均線は上向きで、中期トレンドも上昇基調です。直近5日の相対力(RS)はわずかにマイナス(-0.7%)ですが、20日の相対力はプラス(+4.1%)を維持しています。出来高は20日平均を下回っており、反発の勢い自体はまだ強くありません。

価格ラインの計算根拠

ライン	値	計算の考え方
待ち伏せゾーン	670.95円	中期線(MA20)の現在値そのもの。押し目買いの指値目安
撤退条件	617.27円	待ち伏せゾーンから -8% の固定幅
利確目安の基本値	778.30円(参考)	撤退幅(8%)の2倍、+16%を基本値として計算
継続確認ライン	697.5円	直近60営業日のスイング高値
利確目安(採用値)	697.5円	継続確認ラインが利確の基本値(778.30円)より手前にあるため、こちらを優先採用

継続確認ライン(697.5円)が利確の基本値(778.30円)より手前にあるため、そちらを優先採用しています。結果としてリスクリワード比は0.49と、通常の目安である2.0を大きく下回る水準です。値幅の割にリスクが見合っているかは、特に慎重に見ておく必要があります。

エントリー後の見直しルール

7営業日を経過した時点で、シナリオを一度強制的に見直します。加えて、次のいずれかの条件が先に来た時点でも見直しの対象になります。

中期線(MA20)が下向きに転じた場合
決算発表を挟んで業績予想の下方修正が出た場合

利確目安の水準はあくまで目安であり、固定の目標値ではありません。

イオン(8267) — 鉄板押し目

イオン(8267) の価格ライン

材料とEPS方向

2026年7月10日、2027年2月期第1四半期決算を発表しました。営業収益は前年同期比14.6%増の2兆9,419億円、営業利益は同33.6%増の752億円、経常利益は同32.3%増の635億円で、いずれも第1四半期として過去最高を更新しました。純利益も前年同期の65億円の赤字から138億円の黒字に転換しています。ツルハグループを含むヘルス&ウエルネス事業が牽引役で、統合効果を除いても増益基調です(note.com 決算まとめ)。

一方、会社は通期の業績予想(営業収益12兆円、営業利益3,400億円、経常利益2,900億円、純利益730億円)を据え置いています。第1四半期は計画超過の進捗ですが、通期の利益計画自体は動いていないため、業績予想の修正方向(EPS方向)は「変化なし」と判定します。8月27日時点で、これを覆すような新たな適時開示は確認されていません。なお食品小売(スーパーマーケット・GMS)は営業赤字が続いており、全社の増益はヘルス&ウエルネスなど一部事業への依存度が高い点に留意が必要です。

なぜ「鉄板押し目」と判定されたのか

条件の考え方は日本製鉄と同じで、上昇トレンドの調整局面での反発初動を捉える設計です。

中期線(MA20)が上向きであること

上昇トレンドが継続していることの確認です。
株価が中期線近辺まで調整していること

行き過ぎた乖離ではなく、押し目の範囲に収まっているかを確認します。
陽線での切り返し、または短期線(MA5)を上抜けたこと

反発の初動を捉えるための条件です。
直近の押し目回数が許容範囲内であること

イオンは直近の押し目回数が1回で、許容範囲に余裕があります。

週足の13週移動平均線は上向きで、中期トレンドも上昇基調です。直近5日の相対力(RS)はプラス(+5.6%)で、日経が軟調な場面でも底堅さがうかがえます。ただし20日の相対力はわずかにマイナス(-0.2%)で、中期的な出遅れ感は残ります。出来高は20日平均並みの水準です。

価格ラインの計算根拠

ライン	値	計算の考え方
待ち伏せゾーン	1,378.65円	中期線(MA20)の現在値そのもの。押し目買いの指値目安
撤退条件	1,268.36円	待ち伏せゾーンから -8% の固定幅
利確目安の基本値	1,599.23円(参考)	撤退幅(8%)の2倍、+16%を基本値として計算
継続確認ライン	1,462.0円	直近60営業日のスイング高値
利確目安(採用値)	1,462.0円	継続確認ラインが利確の基本値(1,599.23円)より手前にあるため、こちらを優先採用

継続確認ライン(1,462.0円)が利確の基本値(1,599.23円)より手前にあるため、そちらを優先採用しています。結果としてリスクリワード比は0.76と、通常の目安である2.0を下回る水準です。

エントリー後の見直しルール

7営業日を経過した時点で、シナリオを一度強制的に見直します。加えて、次のいずれかの条件が先に来た時点でも見直しの対象になります。

中期線(MA20)が下向きに転じた場合
決算発表を挟んで業績予想の下方修正が出た場合

利確目安の水準はあくまで目安であり、固定の目標値ではありません。

シャドー観測

今週はshadowモードの銘柄なし(notify銘柄2件のみ)

免責事項

本内容は売買判断の材料提供を目的としたものであり、売買を推奨するものではありません。投資判断は自己責任で行ってください。