集中投資のリスク
少数銘柄への集中投資が持つリターンとリスクの両面を図解します。
集中投資とは
集中投資は、資金を少数の銘柄や資産に絞って投資する手法です。分散投資とは対照的に、当たれば大きなリターンが期待できる一方、外れた場合の影響も大きくなります。
分散投資との比較
1銘柄が資産全体に与える影響
保有銘柄数が少ないほど、1銘柄の値動きが資産全体に与える影響は大きくなります。
使う際の注意点
- 自信のある銘柄でも予想外の事態は起こりうる: 不祥事や業績の急変など、事前に予測しきれないリスクがある
- 集中投資をする場合は許容できる金額にとどめる: 生活に影響が出ない範囲の資金で行う
- コア・サテライト戦略との組み合わせが現実的: 資産の大部分は分散投資、一部を集中投資に回すという考え方もある
まとめ
- 集中投資は少数銘柄に資金を絞る手法で、リターンもリスクも大きくなる
- 保有銘柄数が少ないほど、1銘柄の値動きが資産全体に与える影響は大きい
- 集中投資を行う場合も、生活に影響しない範囲の資金で行うことが重要
- 分散投資をベースに、一部を集中投資に回すという組み合わせ方もある